网股票门户 半导体设备板块午后爆发 北方华创领涨逾7% 机构称国产替代进入加速期

今日沪深两市震荡分化，沪指微涨0.18%报收3421点，创业板指表现活跃，午后半导体设备板块异军突起。截至收盘，北方华创大涨7.3%报收418.6元，中微公司、拓荆科技分别录得5.8%和6.2%的涨幅，板块整体成交额较昨日放大四成。

资金流向数据显示，主力资金午后净流入半导体设备板块超23亿元，其中北向资金贡献近六成买盘。行业龙头北方华创获融资净买入3.7亿元，创近三个月单日新高。盘面上，光刻机、刻蚀设备、薄膜沉积设备等细分方向全线飘红，仅检测设备个股出现小幅回调。

消息面上，工信部今日发布《集成电路制造装备高质量发展行动计划（2026-2028）》，明确提出到2028年关键工序国产设备市场占有率提升至65%以上。该政策文件首次将先进制程设备研发列入专项扶持清单，对28纳米以下刻蚀、薄膜沉积设备给予研发费用加计扣除比例上浮至150%的税收优惠。

券商研报普遍认为，当前半导体设备行业正处景气上行周期。根据SEMI最新数据，2026年一季度中国大陆设备采购额同比大增42%，占全球比重攀升至34%。多家机构测算，国内晶圆厂扩产计划中，国产设备招标占比已从去年同期的23%跃升至41%，验证国产替代逻辑正在从导入期转向放量期。

个股层面，北方华创午间公告称，公司自主研发的12英寸等离子体增强化学气相沉积设备已通过国内头部存储厂验证，并获批量订单。该设备关键指标达到国际同类产品水平，沉积均匀性优于3%，标志着公司产品线向高端应用再进一步。中微公司则宣布其新一代原子层刻蚀机已交付某逻辑芯片代工厂，用于5纳米以下制程开发。

从估值角度看，当前半导体设备板块整体市盈率约55倍，处于近五年中位数附近。但参考海外龙头应用材料、泛林集团在上一轮上行周期中的表现，国内设备商在政策加持与技术突破双重驱动下，业绩弹性可能超出市场预期。多家卖方机构维持对板块的“超配”评级，重点推荐具备平台化布局能力的头部企业。

期货市场联动方面，沪锡主力合约午后跟涨1.8%，因半导体设备用焊料需求预期升温。而现货市场部分外资品牌设备交期已延长至18个月以上，进一步强化国产设备替换的紧迫性。业内人士指出，随着下半年多个晶圆厂项目进入设备进场阶段，板块订单能见度有望延伸至2027年。

二级市场投资者需注意，尽管板块午后拉升凌厉，但尾盘部分个股出现冲高回落，显示短线获利盘有所涌现。技术面上，半导体设备指数已连续三日站稳年线上方，MACD红柱持续放大，中期趋势向好。操作策略上，建议关注回调至10日均线附近的低吸机会，重点跟踪设备企业新签订单月度数据及下游扩产节奏变化。