投资公司 新能源板块逆势爆发，龙头股单日涨幅超12%领跑市场

今日沪深两市整体呈现震荡分化格局，沪指微跌0.23%报收于3456.78点，深成指则上涨0.41%。值得关注的是，新能源产业链在午后集体异动，成为全场最亮眼的焦点。多家投资公司重仓的锂电与光伏个股放量拉升，其中龙头股天合光能盘中一度触及涨停，最终收涨12.37%，报收于68.42元，创下近三个月以来单日最大涨幅。

从资金流向看，北向资金今日净买入新能源板块合计23.6亿元，连续第三个交易日加仓。机构分析指出，这轮行情的直接催化剂来自行业最新公布的装机数据——上半年国内光伏新增装机量同比增长48%，远超市场预期。与此同时，锂电材料端的价格企稳信号也进一步提振了多头信心，电池级碳酸锂价格在经历四个月的下滑后首次出现环比回升。

多家投资公司今日发布晨报，将新能源仓位的评级从“标配”上调至“超配”。华夏聚益投资在其策略纪要中强调，当前板块估值已回落至历史中位数以下，而需求端的韧性尚未被完全定价。该机构旗下三只主动管理型基金今日净值估算涨幅均超过1.8%，显著跑赢大盘。

个股层面，除天合光能外，宁德时代午后同样表现强势，收盘上涨5.62%至412.30元，成交额突破180亿元，换手率升至3.2%。另一家投资公司重仓的阳光电源则录得7.15%的涨幅，报收于95.88元。值得注意的是，这三只股票的拉升并非孤立事件，产业链上游的石英股份、通威股份也分别上涨4.3%和3.8%，显示出资金正沿着产业链进行系统性布局。

从技术面观察，新能源指数今日放量突破60日均线，MACD指标在零轴上方形成金叉，短线动能充沛。但部分分析师提示，连续急涨后存在技术性回踩需求，追高资金需注意仓位控制。某券商首席策略师在接受采访时表示，这轮行情的持续性取决于下月排产数据能否进一步验证需求改善，目前基本面与资金面形成共振，中线趋势偏乐观。

期货市场方面，碳酸锂主力合约今日上涨2.7%，收报于每吨9.85万元，盘中一度触及10万元整数关口。这一价格信号与现货市场形成呼应，进一步强化了周期反转的预期。多家大宗商品投资公司已经调整了针对锂盐的套保头寸，减少空单比例。

港股市场中，新能源相关标的同样表现活跃。比亚迪股份（H股）收涨4.1%，赣锋锂业（H股）上涨5.3%，两股均获得南向资金净买入。投资公司普遍认为，A/H溢价收窄至合理区间后，港股新能源标的的估值吸引力正在提升。

截至收盘，两市成交额合计达到1.08万亿元，较前一交易日放量12%。新能源板块整体贡献了今日市场增量的近三成。从持仓结构看，公募基金二季报显示，新能源配置比例已降至近五年低位，这为后续加仓提供了充足空间。多家投资公司表示，将密切关注下周即将公布的月度动力电池装车量数据，届时或引发新一轮调仓动作。