股票理财门户 半导体设备龙头单季净利飙升240% 机构抢筹国产替代核心资产

截至今日收盘，沪深两市成交额连续第三个交易日突破1.2万亿元，半导体设备板块以5.8%的涨幅领跑全市场。北方华创、中微公司双双创出历史新高，资金流向监测显示，主力资金单日净流入该板块超45亿元，为近半年最大单日净买入规模。

引发本轮行情的直接催化剂来自昨日晚间发布的行业景气度报告。报告指出，国内晶圆厂2026年资本开支预算同比上调18%，其中刻蚀设备与薄膜沉积设备的国产化率目标从当前的32%提升至41%。多家券商研报同步上调半导体设备板块盈利预测，认为国产替代已从“概念验证”进入“批量放量”阶段。

个股层面，龙头标的北方华创公布的一季度财报显示，公司实现营收68.3亿元，同比增长57%，归母净利润达到12.6亿元，同比增幅高达240%。管理层在业绩说明会上透露，在手订单已排产至2027年第二季度，其中来自存储芯片客户的订单占比首次超过逻辑芯片。受此提振，该股尾盘封死涨停板，封单金额超过8亿元。

另一值得关注的动向是中小市值设备零配件企业的补涨行情。精密真空阀门供应商富创精密今日上涨12%，其产品已通过两家头部晶圆厂的验证，进入批量供应阶段。市场分析人士指出，整机设备商的订单高增正在向产业链上游传导，具备核心零部件自主生产能力的企业将获得估值重塑机会。

资金结构方面，龙虎榜数据显示，今日买入半导体设备个股的席位中，机构专用账户占比达到67%，较上周提升22个百分点。北向资金亦结束连续五日的净流出，转为净买入该板块9.6亿元。有私募基金经理表示，当前板块动态市盈率约为56倍，虽高于历史均值，但考虑到未来两年盈利复合增速预期超过70%，PEG仍处于合理区间。

风险提示方面，部分短线交易者需注意板块连续上涨后可能出现的技术性回调。此外，海外设备巨头近期宣布对部分成熟制程设备降价15%，是否会对国内替代产品的价格体系造成冲击，仍需跟踪后续订单价格数据。建议投资者关注下周即将公布的四月制造业PMI数据，以及存储芯片现货价格走势，作为判断行业景气持续性的辅助指标。